BORÇLANMA ARACI SAHİPLERİ KURULU TEBLİĞİ RESMİ GAZETEDE YAYIMLANDI

11.09.2020

Geçtiğimiz Şubat ayında Borçlanma Aracı Sahipleri Kurulu (“BASK”) Sermaye Piyasası Kanunu’na eklenen 31/A maddesi ile oluşturulmuştu; 11 Eylül 2020 tarihli ve 31214 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Borçlanma Aracı Sahipleri Kurulu Tebliği ile de kurulun usul ve esasları belirlenmiştir. Bu kurul sayesinde borçlanma aracı sahipleri temsilci ile temsil edilebilecek ve birlikte hareket edebileceklerdir.

Tebliğde Borçlanma Aracı Sahipleri Kurulu (BASK) sisteminin işleyişi, borçlanma aracı sahipleri temsilcisinin belirlenmesi, BASK toplantılarının gerçekleştirilmesi, yurt dışına ihraç edilen borçlanma araçları, teminatlı menkul kıymetlere ve bir teminat içeren borçlanma araçlarına ilişkin hükümler ve ihraççıların temerrüdü halinde yapılacak olan işlemlere ilişkin usul ve esaslar belirlenmiştir.

Borçlanma Aracı Sahipleri Kurulu (BASK) Sisteminin İşleyişi

BASK ihraççının tedavülde bulunan borçlanma araçlarının sahiplerinden oluşacaktır. İhraççının her bir tertip borçlanma aracı sahipleri de ayrı bir borçlanma aracı sahipleri kurulu oluşturabilecek, bu kurul “Tertip BASK” olarak anılacaktır.
BASK’nin işleyişine ilişkin usul ve esaslar izahname veya ihraç belgesinde belirlenecek ve izahname veya ihraç belgesinde yer alan faiz, vade, anaparaya ilişkin hükümler ve diğer asli hüküm ve şartlarda değişiklik yapma hakkı BASK’ye ait olacaktır.
Tertip BASK izahname veya ihraç belgesinde daha ağır nisap öngörülmedikçe nitelikli çoğunluk (her bir tertibin tedavülde bulunan toplam nominal bedelinin üçte iki çoğunluğu) ile karar alabilecek ve bu kararlar olumlu oy vermeyen veya usulüne uygun çağrı yapıldığı halde toplantıya katılmayan borçlanma aracı sahipleri için de bağlayıcı olacaktır. Kararlar ihraççının yönetim kurulu tarafından en geç üç işgünü içerisinde onaylanması ile geçerlilik kazanacaktır.
İhraççıların diğer tertip borçlanma aracı sahipleri, ihraççıların yönetim kurulunca onaylanmış ve Tertip BASK’ler tarafından alınan kararların kendi haklarını olumsuz etkilemesi durumunda en geç beş günü içerisinde genel BASK (“Genel BASK”) toplanması için talepte bulunabilecektir.
Genel BASK toplantısında kararlar nitelikli çoğunluk (toplantıya katılma hakkı veren borçlanma araçlarının toplam nominal bedelinin en az üçte iki çoğunluğunu temsil eden borçlanma aracı sahiplerinin oyu) ile alınacak ve bu kararlar Tertip BASK için bağlayıcı nitelikte olacaktır.
İhraççılar tarafından izahnamede veya ihraç belgesinde verilen finansal veya operasyonel taahhütlerdeki değişikliklerin yapılabilmesi için Tertip BASK kararının gerekli olup olmadığı ve gerekli olması halinde karar nisapları izahname veya ihraç belgesinde belirlenecektir.

Borçlanma Aracı Sahipleri Temsilcisinin Belirlenmesi

Borçlanma aracı sahipleri temsilcisi her tertip için ayrıca seçilebilecek olup o tertip borçlanma aracının tedavülde bulunan nominal bedelinin yarısından fazlasını temsil eden borçlanma aracı sahiplerinin oyu seçim için yeterli olacaktır. Temsilci, farklı tertip borçlanma araçları için aynı veya farklı gerçek veya tüzel kişiler olabilecektir.
Borçlanma aracı sahipleri temsilcisinin, Tebliğ’de belirtilen suçlardan hüküm giymemiş olması ve yeterli mesleki bilgiye ve tecrübeye sahip olması gerekecektir.
Temsilci, ihraççı ile borçlanma aracı sahipleri arasındaki çıkar çatışmalarında borçlanma aracı sahiplerinin haklarını eşit işlem ilkesine uygun olarak koruyacaktır.

BASK Toplantılarının Gerçekleştirilmesi

BASK toplantılarının, izahname veya ihraç belgesinde aksi belirtilmedikçe fiziken yapılması esas olacaktır. Ancak toplantı yapılmaksızın karar metninin elden ve/veya elektronik ortamda dolaştırılması ve borçlanma aracı sahipleri veya vekillerince imzalanması suretiyle de karar alınabilecektir.
Payları borsaya kote edilmiş anonim ortaklıklar ile borçlanma araçlarını halka arz eden ihraççılar, fiziksel katılımın yanında elektronik ortam üzerinden katılıma da imkan sağlamak zorunda olacaktır.
İhraççının ve/veya ilişkili taraflarının sahip oldukları borçlanma araçları, sahibine BASK toplantılarında oy hakkı sağlamayacak ve nisaplarda dikkate alınmayacaktır.

Teminatlı Menkul Kıymetlere ve Bir Teminat İçeren Borçlanma Araçlarına İlişkin Hükümler

Teminatlı menkul kıymet sahipleri ve herhangi bir surette teminat ile korunan borçlanma aracı sahipleri Genel BASK toplantılarına katılamayacaktır.
Teminatlı borçlanma aracı sahipleri ile teminat yönetim sözleşmesi ile korunan borçlanma aracı sahiplerinin, ihraççının teminatsız borçlanma aracı sahiplerinden ayrı olarak kendi aralarında Tertip BASK oluşturma hakkı olacaktır.

İhraççıların Temerrüdü Halinde Yapılacak Olan İşlemler

İzahname veya ihraç belgesinde, borçlanma aracından doğan borçlar ve borçların temerrüt halleri açık bir şekilde tanımlanacaktır.
Borçlanma araçlarının geri ödemelerinde temerrüt oluştuktan sonra bu borçlanma araçlarının hüküm ve şartlarının değiştirilmesi halinde, borçlanma aracının temerrüdü nedeniyle başlatılmış tüm takipler ilgili borçlanma aracının hüküm ve şartlarının değiştirilmiş kabul edildiği tarih itibarıyla duracak, ihtiyati tedbir ve haciz kararları uygulanmayacak ve bir takip muamelesi ile kesilebilen zamanaşımı ve hak düşüren müddetler işlemeyecektir.

Yurt Dışına İhraç Edilen Borçlanma Araçları

İhraççının yurt dışında ihraç ettiği borçlanma araçları için Tebliğ hükümleri uygulama alanı bulmayacaktır.

Söz konusu Tebliğ metnine buradan ulaşabilirsiniz.

Konuya ilişkin herhangi bir sorunuz ve/veya yorumunuz olması halinde, bizimle her zaman iletişime geçebilirsiniz.

Saygılarımızla,

Zümbül Hukuk ve Danışmanlık

info@zumbul.av.tr